Call Option Trading Exemplo. Exemplo das opções de chamada Trading. Trading opções de compra é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, por isso vamos olhar para uma opção de chamada simples exemplo de negociação..Suppose YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai subir para 50 nas próximas semanas Uma maneira de lucrar com esta expectativa é comprar 100 ações da YHOO ações em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai Para 50 Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações de ações em poucas semanas você receberia 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e encontrar Como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante. Como transformar 4.000 em 20.000. Com troca de opção de chamada, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período De tempo Para um exemplo, veja o Opti 100K Ons. Começar por negociar um contrato de opção de compra para 100 partes de Yahoo YHOO com um preço de exercício de 40 que expira em dois months. To tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2 00 por , Que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2 00, você precisa pensar 200 por contrato Negociação ou comprar uma opção de compra em YHOO agora dá-lhe o direito, mas Não a obrigação de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será fixado o preço de pelo menos 10 Ou 1.000 por contrato Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser em - O-dinheiro 10 ou tem um valor intrínseco de 10.Call Option Payoff Diagram. So w Quando negociamos a chamada de YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e o vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que sa 400 retornam. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 para gastar, assim O que teria acontecido se nós gastamos que 4.000 na compra de mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4.000 200 20 contratos de opção de chamada e nós os teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000.Call Options Trading Tip Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e de índices expiram na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e os índices mais populares. Dica Além disso, note que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de validade Em contraste, as opções de estilo europeu de chamada só permitem exercer a opção de chamada no ex Data de vencimento. Call e opção de venda Dica de negociação Finalmente, note a partir do gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm sobre as opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque sobe até 1.000 por ação então estas opções de chamada YHOO 40 Estar no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0 Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com a chamada Opções se YHOO doesn t ir até 50 e só vai para 45.If o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de validade, para dizer 45, então as opções de chamada ainda estão in-the-money por 5 e você pode exercer o seu Opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação Claro, você don t tem que vendê-lo imediatamente se você quiser possuir as ações de YHOO, então você don t Tem que vendê-los Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 partes, o seu lucro real em que uma chamada Opção contrato é realmente 300 5 x 100 partes - 200 custo Ainda não muito gasto, eh. What acontece com as opções de chamada se YHOO doesn t ir até 50 e apenas fica em torno de 40.Now se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 Para as próximas semanas, então a opção será at-the-money e acabará por expirar sem valor Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você pudesse comprar o YHOO Estoque em 40 no mercado aberto. Neste exemplo, você teria perdido somente os 200 que você pagou para uma opção. O que acontece às opções da chamada se YHOO não vai até 50 e cai para 35. Agora no outro Se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para um imediato 5 perda por ação Que é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a Obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada, e deixar a opção expirar wo Rthless Quando isto acontece, suas opções são consideradas out-of-the-money e você perdeu os 200 que você pagou para sua opção de chamada. Importante Dica - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode Perder mais do que o custo do seu investimento inicial É por isso que a linha no diagrama de recompensa da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Além disso, note que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais No futuro são chamados LEAPs e pode ser uma maneira mais rentável para investir em suas ações favoritas. Sempre lembre-se que para que você possa comprar esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vendê-lo que chamada Opção As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam tão fortemente que o preço irá diminuir Um de vocês estará certo eo outro estará errado Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra O vendedor Recebeu um Remium na forma da opção inicial custa o comprador pagou 2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo, ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fecha acima do preço de exercício Nós vamos voltar Para este tópico em um bit. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de chamada dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço Por uma determinada data Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma opção de chamada permite que você chame o estoque longe de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque vendê-lo para alguém. Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender Antes de fazer o seu primeiro real trade. How do stock options trabalho. Job anúncios nos classificados mencionar opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo este benefício não apenas para top-pagos executivos, mas também para rank-and-file empregados O que são opções de ações Wh Y são empresas oferecendo-lhes Os empregados têm garantido um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a estas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador Dar-lhe o direito de comprar um número específico de ações do estoque de sua empresa durante um tempo e por um preço que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas e públicas realizaram opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em start-up empresas que querem segurar tanto dinheiro quanto possível. Para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos funcionários. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro Gt 15 de março de 2017 href Citation Date. I m completamente confuso por opções, até a terminologia arcana Apenas o que são opções e quais são esses termos como call, put, preço de greve e data de validade mean. Here são algumas definições que você deve ler antes Opção de compra - Um call é um contrato de opção que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar as ações com opção de uma empresa a um preço de preço definido o preço de exercício, por um preço de exercício Certo período de tempo Se o estoque não cumprir o preço de exercício antes da data de vencimento, a opção expira sem valor Você compra uma chamada se você acha que o preço da ação do título subjacente vai subir ou vender uma chamada se você acha que vai cair Venda de um Opção é também referido como escrever uma opção O vendedor de opção é chamado de escritor. Contract - Um contrato de opção representa 100 ações da ação subjacente. Data de expiração - A data de vencimento é a data em que expira a opção Funcional Uma vez que as datas de vencimento são sempre a terceira sexta-feira do mês. No dinheiro - Uma opção de compra está dentro do dinheiro se o preço da ação do estoque subjacente à opção for ACIMA do preço de exercício Uma opção de venda está no - dinheiro se o preço da ação do estoque subjacente à opção é abaixo do preço de exercício Consulte a discussão do preço de exercício abaixo para um exemplo. Valor intrínseco - O valor intrínseco é a parte em dinheiro de uma opção s premium Uma opção de compra tem Valor intrínseco se o preço da ação do título subjacente é ABOVE o preço de exercício da opção s Uma opção de venda tem valor intrínseco se o preço da ação é abaixo do preço de exercício Veja sob a definição do preço de exercício O exemplo dado lá de uma opção de compra IBM Têm valor intrínseco sempre que o preço da ação IBM está acima de 110 o preço de exercício da opção s. Premium - O prêmio é o custo total de uma opção É basicamente a soma da opção s valor intrínseco e tempo Observe, no entanto, que parte da opção S premium é uma função De como a opção é volátil Por exemplo, o comércio selvagem de opções no caso de uma aquisição da empresa pode inflar a opção s premium. Put - Uma opção de venda é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, para vender o Estoque subjacente ao contrato a um preço predeterminado o preço de exercício O vendedor ou escritor da opção de venda é obrigado a comprar o estoque ao preço de exercício As opções de venda podem ser exercidas a qualquer momento antes da opção expirar Você compra um put se você acha que a ação Preço da ação subjacente vai cair, ou vender um se você acha que vai subir Nota, você don t tem que possuir o estoque para comprar um put Você pode comprar um put, esperar o preço cair abaixo do preço de exercício, então comprar O estoque e imediatamente revendê-lo para o preço de exercício mais alto A pessoa que vendeu o put fica preso com a compra do estoque ao preço mais alto. Preço de ataque - Cada opção tem um preço de exercício, que é o preço do estoque subjacente em que a chamada Opção proprietário tem o direito de comprar t E o proprietário da opção de venda tem o direito de vender o estoque Vamos olhar um exemplo Digamos que você comprar um contrato de opção de compra para a IBM a um preço de exercício de 110 Posteriormente, a Apple Computer compra-los eo preço das ações sobe para 140 Alternativamente, como o valor da opção aumentou, você pode simplesmente vender a opção por um prêmio maior do que você pagou por ele. Valor de tempo - O valor de tempo é o valor Parte do valor da opção que excede o valor intrínseco no dinheiro Vamos considerar a opção IBM mencionada acima E se o preço da ação da IBM cai para 105 Nesse caso, a opção de compra não tem valor intrínseco, uma vez que o preço da ação é ABAIXO do preço de exercício de 110 Qualquer que seja o prêmio da opção é, é todo o valor de tempo Sempre que o preço da ação do estoque subjacente uma chamada é abaixo do preço de exercício, ou o preço do estoque subjacente um put é ACIMA do preço de exercício, A opção tem apenas valor de tempo O clo Ser você chegar à data de validade, mais baixo que o valor do tempo será. Tempo e novamente, eu vi Fools falar depreciativamente de opções e tudo o que eles representam são opções realmente tão ruim quero dizer, um monte de gente trocá-los Eles não podem ser Tão ruim quanto os tolos fazem para fora, podem eles. Nós não os detestamos, nós apenas não gostamos deles muito É nada pessoal Nós apenas vimos demasiados povos perdem o dinheiro com eles E muitos povos estão tentando promovê-los como Estrada para riquezas As únicas riquezas geradas são as vendas de livros explicando como jogar as opções de jogo. Basicamente, as opções oferecem o potencial de grandes ganhos percentuais E 100 perdas em seu dinheiro você pode perder o prémio total mais a comissão Eles podem ser sedutoramente Atraente porque eles apresentam a possibilidade de fazer a grande pontuação Infelizmente, a realidade é que um colossal 80 de opções de comerciantes perdem o seu dinheiro E, embora tecnicamente não considerado jogo, o tolo todos os dias não tem uma chance Aqui s why. The mais assustador reaso N não brincar com essas criaturas bestial é a estatística simples --- 80 de todos os jogadores perdem Período Sem argumentos Sem contendas Agora, há sempre um jovem empreendedor Fool em cada multidão que pretende fazer parte do especial 20 que realmente fazem qualquer Dinheiro O que obstáculos deve ele ou ela superar Para bater o jackpot no casino, o homem sábio deve puxar 7-7-7, direito Bem, ganhar dinheiro em opções é como os três números mágicos Para facilidade de discussão, vamos chamar Cada 7 um nome diferente Esses três fatores são o tempo, direção e magnitude lembra da física do ensino médio, não. Tempo --- As opções são ativos que perdem tempo Pense no ampulheta com as areias do tempo deslizando Bem, parte do tempo Preço que você paga quando você compra uma opção é para o tempo E como cada dia passa, você perde mais e mais tempo premium A opção vai para baixo em valor como o tempo passa Então, você está em um jogo constante de bater o relógio com estas opções Strike One. Direction --- A fim fazer o dinheiro com uma opção, você Também tem que estar correto sobre a direção do estoque ou índice Isso não é sempre fácil, e se você cometer um erro, as chances são de que você ll rapidamente perder a maior parte do seu dinheiro Se você pegar e ele vai para baixo, beijar seu dinheiro adeus Greve dois. Magnitude --- supondo que você está correto sobre a direção E você bater o relógio, você também deve ser capaz de prever a quantidade mínima que uma ação vai se mover Aqui está um exemplo Você compra uma opção de chamada de 3 meses para Joe s Fried Cormeal Nuggets HUSH em 20 HUSH está atualmente vendendo para 21 e você só sabe que filhote de cachorro está subindo A opção custa você 450 Lembre-se cada contrato de opção é para 100 ações O valor intrínseco é de 1 por ação eo valor de tempo é de 3 50 por ação Como Ele gira para fora, você está certo sobre o preço, ele vai para cima, e você está certo sobre o tempo - a semana antes de expirar ele vai até 24 1 4 Grande chamada Quanto você faz Bem, você não t Perder 25 comissões mais Quando a opção expira, não há valor de tempo esquerda, para que você possa vender Você opção para ele valor intrínseco de s que é 4 1 4 por a ação golpeia três, você re fora do dinheiro. A única maneira de ser um membro do clube 20 é prever corretamente a direção do estoque, o período de tempo que está indo Para mover-se dentro e na magnitude mínima da movimentação A menos que você tiver uma esfera de cristal ou um elo direto na linha de apoio psíquico, as possibilidades são você não venciram os impars. Also, está aqui um outro aspecto negativo das opções Você olhou nunca o lance Pergunte propagação de opções Não Vamos dizer que a oferta é 6 e pedir 6 3 8 Então você pode comprar a opção em 6 3 8, mas só poderia virar e vendê-lo por 6 Isso é uma perda instantânea de cerca de 375, e com opções Apenas vendido em lotes de 100, é pelo menos uma perda de 37 50 E este spread não é tão ruim quanto spreads opção ir Muitos spreads correspondem a 20 ou mais imediatas perdas Isso é direito fora do morcego, logo que você compra, Você perdeu 20 ou mais do seu dinheiro Muito patético, não é. Hmm, eu começo a ver a luz Mas não são opções boas para hedging, Se não a especulação Por exemplo, o que está errado com a compra de alguns coloca para proteger seus ganhos, se você está preocupado com um estoque permanecendo poder ou uma correção massiva de mercado. Bem, existem algumas razões para não proteger suas posições desta forma Chefe entre Isso é que, ao fazê-lo, você está apostando contra si mesmo Como tão simples Se você é um verdadeiro tolo, você está segurando o estoque em questão, porque você espera que ele aprecie em valor ao longo do tempo Você não está em ver as flutuações de curto prazo no Estar confiante de que sua pesquisa Foolish descobriu uma jóia subestimada Você vai deixar que o estoque sozinho para que ele vai conseguir um valor mais justo e lucrar com isso Se você não está confiante de que o estoque vai apreciar e recuperar todo o valor que Pode perder em transtornos de mercado, você não tem nenhuma empresa segurando-lo Não comprar um posto para proteger o seu investimento simplesmente vendê-lo para fazê-lo e colocar o seu dinheiro em outro lugar. Em segundo lugar, comprando um posto para proteger os lucros, você re essencialmente apostando em t Ele direção o mercado terá dentro do tempo de vida finito da opção Isso não é de todo Tolo Previsões essas coisas é melhor deixar para o sábio que residem em The Street Ninguém sabe qual direção o mercado vai levar Por que desperdiçar seu tempo e dinheiro tentando Prever isso Se você está preocupado, é melhor gastar seu tempo reexaminando as razões que você comprou o estoque em primeiro lugar Se essas razões ainda são válidas, relaxar Se não, vendê-lo rápido e encontrar um estoque que satisfaça os seus critérios insensatos. Ok, eu sei que não é tolo usar opções Mas você poderia, pelo menos, explicar-me como eles funcionam Pretty por favor. Bem, desde que você pediu tão bem. Por exemplo, vamos dizer que em 1 de maio, julho 80 chamadas em 1 2 Que s 0 50 por ação estão disponíveis em Tubulator ElectroMagnetics, Inc HEX TUBE, cujo estoque está atualmente com preço de 75 Isso significa que ele vai custar-lhe 50 para comprar uma opção de chamada em TUBE 0 50 100 partes Você decide comprar 10 chamadas em 500 Você acha que o estoque de TUBE vai subir entre agora E a 3ª sexta-feira de julho. Se TUBE atingir a greve antes da data de expiração, você pode exercer sua opção e comprar 1000 ações do vendedor da opção em 80 por ação. Claro que você poderia comprá-los no mercado em 80, então lá S nenhuma vantagem para ter comprado as chamadas O preço de TUBE vai ter que superar o preço de exercício para fazer este negócio worthwhile. Então lá é a matéria de que 500 você pagou para as chamadas O preço de TUBE está indo ter que alcançar 80 1 2 para você apenas para quebrar mesmo - na verdade um pouco mais alto para cobrir o custo da comissão que você tinha que pagar para receber as chamadas Oh, esquecemos de mencionar comissões antes Como descuidado de nós. Sim, TUBE tem se saído bem Recentemente, e nós supor que está indo acima Afinal de contas, seu novo magnetron interior-reflexivo, oscilando está pronto para a expedição Mas apenas como sure você é que os investors estão indo ser impressionados bastante para funcionar o preço acima 6-7 antes de julho 21 Oh , Você diz que é um Can t-Miss-Pick no Boletim Kabutt Kalls Bem, então , Por que se preocupar com uma opinião Foolish - você pode t miss. But vamos supor que ele vai subir, todo o caminho para 82, por exemplo, antes da data de validade Então você faria definitivamente algum lucro Você pode comprar essas 1000 ações A 80 e imediatamente virar e vendê-los para 82, que é de 2000 Menos os 500 que você pagou para as chamadas, menos a comissão original sobre as chamadas, menos a comissão sobre a compra, menos a comissão sobre a venda Em algum lugar entre 1400 e Se você tivesse comprado 1000 TUBE em 75, eles valeriam 82.000 hoje e você estaria olhando para um lucro de 6.000 menos apenas duas comissões de negociação, se você fosse vendê-los agora. Então, por que alguém estaria interessado em comprar Chamadas Alavancagem Neste exemplo a compra das chamadas custaria somente 500 para fazer 1400 quase triplicar seu dinheiro Comprar o estoque custaria 75.000 para fazer 6.000, somente um retorno 8 Assim que você preferiria ter, 1400 do negócio ou 1000 partes de TUBE que Tem se movido acima bastante agradàvel de tarde S Ome pessoas iriam para as opções que Fools preferiria ter o stock. Bear em mente, que a situação acima é uma das 20 opção de compra bem sucedida compra 80 do tempo que a opção teria expirado worthless. But isn t ele muito seguro se Você está do outro lado Vender a opção em vez de comprá-lo. Well, suponha que você tinha vendido a chamada acima Se você escrever vender Julho 80 chamadas em 0 50 em 1000 partes de TUBE, você está apostando que o preço won t ir para ou Acima de 80 antes da terceira sexta-feira em julho Você vai ter 500 para a sua venda, mas se o preço não vai para 82 eo comprador exerce a sua opção, você terá que fornecer-lhe as 1000 partes. Se você vendeu COVERED CALLS, isso significa que você Possuído 1000 partes de TUBE e terá que vendê-los agora ao comprador para 80.000 Você fêz 500 na opção, mas você perdeu a apreciação de 80 a 82 para uma perda líquida de 1500 neste negócio particular. Se você vendeu NAKED CHAMADAS, Significa que você tem comprar 1000 partes de TUBE que s 82.000 fora do bolso por alguns dias e se Para o comprador por 80.000 O prémio almofadas você um pouco, mas a sua perda líquida é ainda 1.500 Para não mencionar o custo de antiácido como 21 de julho approaches. Since 80 opções expiram inútil, algumas pessoas escrevem opções como uma fonte de renda Este é Não investindo, no entanto, ele está especulando sobre o movimento de preços de um estoque Pode ser ou não ser tolo, mas certamente isn t Foolish. What s acontecendo aqui é Wall Street povoada por um monte de pessoas supersticiosas Just what is Triple Witching and Por que alguém deveria se importar. A bruxaria tríada se refere às maquinações de mercado provocadas pela expiração simultânea de futuros de índices, opções de ações e opções de ações. Isso acontece quatro vezes por ano, na terceira sexta-feira de março, junho, setembro e dezembro Para ser mais preciso, a frase é Triple Witching Hour, e refere-se à última hora de negociação nestas sextas-feiras A expiração destes veículos pode causar alta volatilidade nos preços das ações como comerciantes jogar loucamente com os veículos expirando E os títulos subjacentes. As irmãs estranhas, de mãos dadas, Cartazes do mar e da terra, Assim andam, aproximadamente Três vezes para o teu, e três vezes para o meu, E três vezes mais, para compensar nove Paz. Os tolos não se importam muito com a bruxaria tripla, a menos que seja a variedade shakespeariana Isso porque nenhum verdadeiro Tolos se concentraria tão de perto em um investimento para se preocupar com o desempenho do preço em qualquer dia Esqueça a bruxaria tripla e leve um fim de semana prolongado. Agora você sabe por que nós não temos muitas informações sobre as opções no nosso site. Mas, se a nossa explicação Tolo não satisfaz sua sede de conhecimento, você pode encontrar uma grande quantidade de informações muito úteis sobre as opções no Chicago Board Options Exchange site Por favor, preste atenção quando eles explicam os riscos.
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